PENDAHULUAN
1.1
Latar
belakang
Fitur utama dari dunia nyata adalah
informasi asimetris. Dalam bidang ekonomi, asimetri informasi terjadi jika
salah satu pihak dari suatu transaksi memiliki informasi lebih banyak atau
lebih baik dibandingkan pihak lainnya. Umumnya pihak penjual yang memiliki
informasi lebih banyak tentang produk dibandingkan pembeli, meski kondisi
sebaliknya mungkin juga terjadi.
Adverse selection merupakan bentuk kegagalan pasar yang terjadi akibat informasi
yang asimetris. Adverse selection penting di bidang ekonomi karena
sering menghilangkan kemungkinan pertukaran yang akan menguntungkan baik konsumen
maupun penjual. Adverse Selection muncul apabila produk dengan kualitas
yang berbeda-beda dijual dengan satu harga karena pembeli atau penjual tidak
mempunyai pengetahuan yang cukup untuk menentukan kualitas yang sebenarnya pada
saat membeli. Akibatnya, terlalu banyak produk yang berkualitas rendah dan
terlalu sedikit produk yang berkualitas tinggi dijual dipasar atau dengan kata
lain barang-barang berkualitas rendah menggeser barangbarang yang berkualitas
tinggi.
Ada bebarapa kemungkinan cara yang mudah
untuk menyelesaikan masalah informasi asimetri: membiarkan semua orang
mengatakan apa yang dia tahu. Proses di mana individu mengungkapkan informasi
tentang diri mereka sendiri melalui pilihan yang mereka buat disebut self
selection (seleksi diri). Satu pelajaran mendasar dari ketidaksempurnaan
informasi adalah tindakan dalam menyampaikan informasi. Setelah mengakui bahwa
tindakan menyampaikan informasi, terdapat dua hasil penting yang mengikuti.
Pertama, ketika membuat keputusan, individu tidak hanya akan berpikir tentang
apa yang mereka lebih suka, tetapi mereka juga akan berpikir tentang bagaimana
pilihan mereka akan mempengaruhi keyakinan orang lain tentang mereka.
Contohnya, saya bisa memilih lagi sekolah bukan karena saya menghargai apa yang
yang diajarkan, tetapi karena mengubah keyakinan orang lain tentang kemampuan
saya. Kedua, dimungkinkan untuk merancang pilihan-pilihan yang akan mendorong
mereka dengan karakteristik yang berbeda untuk secara efektif mengungkapkan
karakteristik mereka melalui pilihan mereka.
Dalam kasus di mana perusahaan asuransi
mengambil inisiatif, self selection adalah perangkat screening utama.
Dalam hal dimana tertanggung (yang menggunakan jasa asuransi), atau
karyawan, mengambil inisiatif untuk mengidentifikasi dirinya sebagai
jenis yang lebih baik, maka biasanya dianggap sebagai perangkat signalling.
Jadi perbedaan antara screening dan signalling terletak pada
apakah sisi berinformasi atau sisi kurang informasi di pasar yang bergerak
pertama. Fakta mengatakan bahwa tindakan menyampaikan informasi mempengaruhi
kesetimbangan hasil dengan cara yang mendalam.
Dua bentuk kesetimbangan yang mungkin
yaitu : penyatuan kesetimbangan (pooling equilibria) di mana pasar tidak
dapat membedakan antar jenis, dan pemisahan kesetimbangan (separating equilibria)
di mana jenis yang berbeda dipisahkan dengan mengambil tindakan yang berbeda.
Di sisi lain, dalam kondisi yang masuk akal, kesetimbangan mungkin tidak ada
(khususnya jika biaya pemisahan terlalu besar). Bab ini akan membahas
konsekuensi dari informasi asimetris dalam sejumlah situasi pasar yang berbeda.
Ini akan menggambarkan inefisiensi yang muncul dan membahas kemungkinan
intervensi pemerintah untuk mengatasinya. Ditafsirkan dengan cara ini,
informasi asimetris adalah salah satu alasan klasik untuk kegagalan pasar dan
akan mencegah mitra dagang dari menyadari semua keuntungan perdagangan. Selain
informasi asimetris antara pihak perdagangan, juga dapat timbul antara
pemerintah dan konsumen dan perusahaan dalam perekonomian.
PEMBAHASAN
Ada dua bentuk dasar informasi asimetris
yang dapat dibedakan. Hidden Knowledge mengacu pada situasi di mana satu pihak
memiliki informasi lebih lanjut dari pihak lain pada kualitas (atau
"tipe") dari barang yang diperdagangkan atau kontrak variabel. Hidden
Action adalah ketika salah satu pihak dapat mempengaruhi "kualitas"
dari barang yang diperdagangkan atau kontrak variabel dengan beberapa tindakan
dan tindakan ini tidak dapat diamati oleh pihak lain.
2.1 Hidden Knowledge
Hidden knowledge adalah keadaan dimana salah satu pihak lebih mengetahui tentang
kualitas atau kontrak terhadap barang atau jasa yang diperdagangkan
dibandingkan dengan pihak lain sebagai mitranya. Sebagai contoh hidden
knowledge adalah seorang pekerja atau karyawan lebih mengetahui tingkat
kemampuan mereka dibandingkan perusahaan, seorang produsen lebih mengetahui
kualitas barang yang diproduksinya dibandingkan dengan konsumen, dan lain-lain.
Hidden knowledge ini akan
menimbulkan masalah seleksi yang merugikan (adverse selection). Misalnya
sebuah perusahaan mengetahui bahwa terdapat produktivitas pekerja yang tinggi
dan produktivitas pekerja yang rendah dan perusahaan menawarkan upah yang
tinggi dengan maksud agar para pekerja menjadi pekerja yang berproduktivitas
tinggi.
2.2 Hidden Action
Hidden Action adalah tindakan dimana
salah satu pihak mampu mempengaruhi kualitas serta kontrak terhadap barang atau
jasa yang diperdagangkan dimana pihak lain tidak mengetahui tindakan tersebut.
Contohnya adalah seorang pasien akan berusaha melakukan beberapa tes kesehatan
dan prosedur pengobatan untuk memastikan bahwa dokter tidak melakukan
malpraktek, pengusaha ingin tahu seberapa keras pekerjanya bekerja, dan
sebagainya. Dari hidden action muncul masalah moral hazard. Hal ini
mengacu pada inefisiensi yang timbul karena kesulitan dalam merancang skema
insentif yang memastikan tindakan tepat yang harus diambil. Misalnya, premi
asuransi yang dibebankan kepada suatu perusahaan asuransi harus memperhitungkan
bahwa pihak yang dipertanggungkan akan melakukan hal yang ceroboh.
2.3
Market Unravelling
Informasi asimetris dapat menyebabkan
kerugian di perdagangan sebagai akibat menjadi pihak yang kurang informasi
untuk menyadari bahwa mereka kurang diinginkan oleh mitra potensialnya.
Kemungkinan ini sekarang dieksplorasi lebih formal dalam suatu model dari pasar
asuransi di mana tiap-tiap individu berbeda dalam kemungkinan kecelakaan
mereka. Kesimpulan dasar muncul bahwa dalam kesetimbangan, beberapa konsumen
tidak membeli asuransi meskipun mereka bisa menjual keuntungan kepada
perusahaan asuransi jika kemungkinan kecelakaan pada mereka diamati.
2.4 Intervensi Pemerintah
Terdapat cara yang sederhana untuk
pemerintah agar dapat menghindari proses adverse selection yaitu dengan memaksa
para konsumen untuk membeli asuransi. Dengan kebijakan ini konsumen dengan
risiko tinggi akan mendapatkan keuntungan dari premi yang lebih rendah.
Pengenaan asuransi wajib mungkin terlihat sebagai kebijakan yang sangat kuat
karena konsumen dipaksa untuk melakukan asuransi.
Kebanyakan pasar asuransi menggunakan kebijakan
tersebut, seperti asuransi mobil atupun asuransi keselamatan pekerja atau
karyawan. Ada lagi peran intervensi pemerintah, yaitu membatasi kemungkinan
terjadinya kerusakan yang merata terhadap semua konsumen. Jika perusahaan
asuransi pesimis dan berharap bahwa hanya konsumen yang berisiko tinggi yang
akan mengambil asuransi, mereka akan menetapkan premi yang tinggi. Kebijakan
yang harus diadopsi pemerintah adalah: ia dapat menyebabkan keseimbangan
terbaik (yang dengan premi terendah) dengan menerapkan batas pada premi yang
dapat dibebankan.
2.5
Screening
Jika perusahaan asuransi dihadapkan pada
konsumen yang memiliki probabilitas kecelakaan berbeda, maka akan menguntungkan
mereka jika mereka dapat menemukan beberapa mekanisme untuk membedakan antara risiko
tinggi dan risiko rendah. Dengan adanya mekanisme tersebut, memungkinkan
perusahaan asuransi untuk memberikan kebijakan asuransi untuk setiap jenis
resiko dan untuk menghindari penyatuan risiko yang dapat menyebabkan penguraian
pasar.
Dalam pasar tenaga kerja, screening
digunakan ketika baik karyawan maupun perusahaan tidak mengetahui kemampuan
yang sebenarnya dari karyawan itu sendiri. Screening sebaiknya dilakukan
sebelum kontrak dengan karyawan (baik itu melalui beberapa tes atau proses
sertifikasi lainnya) atau setelah kontrak dengan mengamati kinerja karyawan
secara berkala.
2.6 Keseimbangan Informasi
yang Sempurna
Keseimbangan informasi yang sempurna
mengasumsikan bahwa perusahaan asuransi dapat mengamati jenis-jenis dari para
konsumennya, yaitu mereka tahu persis kemungkinan kecelakaan dari setiap
pelanggan.
2.7 Keseimbangan Informasi
yang Tidak Sempurna
Informasi yang tidak sempurna
diperkenalkan dengan mengasumsikan bahwa perusahaan asuransi tidak dapat membedakan
konsumen berisiko rendah dari risiko tinggi. Serta tidak dapat menggunakan
metode lain untuk memperoleh informasi lebih lanjut. Mengingat asumsi ini,
perusahaan asuransi tidak dapat menawarkan kontrak yang muncul dalam
keseimbangan informasi kompetitif penuh. Kontrak efisien untuk resiko rendah
memberikan suatu tingkat cakupan tertentu dengan premi lebih rendah dari
kontrak untuk resiko tinggi.
2.8
Signalling
Dasar dari informasi asimetris adalah
ketidakmampuan untuk membedakan yang baik dari yang buruk. Hal ini dapat
merugikan baik bagi penjual yang gagal dalam mendapatkan nilai yang sebenarnya,
dan untuk pembeli yang lebih suka membayar harga yang lebih tinggi untuk
sesuatu yang dikenal baik. Situasi ini akan membaik jika penjual bisa
menyampaikan beberapa informasi yang meyakinkan kualitas Produk kepada pembeli.
Jaminan juga dapat berfungsi sebagai
sinyal dari kualitas barang yang tahan lama. Informasi tersebut, bisa saling
menguntungkan. Perlu dicatat antara perbedaan antara screening dan signaling.
Pengguna informasi yang terbatas menggunakan screening untuk mencari tau
informasi yang lebih baik. Sedangkan pengguna informasi yang luas menggunakan
signaling untuk membantu mengurangi informasi dan mencari tahu kebenarannya.
2.8
Moral Hazard (Hidden Action)
Masalah moral hazard muncul ketika pihak
dapat mempengaruhi "kualitas" dari variabel yang baik atau kontrak
yang diperdagangkan oleh beberapa tindakan yang tidak diamati oleh pihak
lainnya. Menurut Donijo Robbin dalam bukunya Public Sector Economic
masalah moral hazard yang berkembang saat kinerja dari agen sulit untuk
diamati, masalah adverse selection muncul di mana biaya pengukuran kinerja
tinggi, dan dampak dari ketidakpastian pada pengambilan keputusan (Eggerston,
1990; Williamson, 1975, 1985).
2.8.1 Moral Hazard pada Asuransi
Dua masalah yang ada di asuransi pada
umumnya adalah moral hazard dan adverse selection. Masalah moral hazard yang
dapat timbul dalam pasar asuransi adalah bahwa upaya pencegahan kecelakaan
berkurang ketika konsumen menjadi diasuransikan. Moral hazard terjadi ketika
seorang individu tertanggung memiliki beberapa kontrol atas peristiwa yang
memicu pembayaran dari perusahaan asuransi. Dengan asuransi mobil, misalnya,
dapat menyebabkan moral hazard individu untuk berkendara kurang hati-hati,
sehingga kecelakaan lebih banyak dan pembayaran asuransi lebih, atau, secara
ekstrim, bahkan dapat menyebabkan seseorang untuk merusak mobilnya sendiri sengaja
untuk mengumpulkan asuransi.
Adverse selection terjadi ketika mereka
yang paling mungkin untuk melakukan klaim asuransi membeli asuransi sementara
mereka yang paling tidak mungkin untuk membuat klaim tetap tidak diasuransikan.
Jika perusahaan asuransi dapat memberitahu di depan waktu yang pelamar untuk
asuransi lebih mungkin dikenakan biaya lebih, mereka dapat mengenakan tarif
yang berbeda untuk individu yang berbeda untuk mengimbangi adverse selection.
Ada dua faktor yang membuat seleksi yang merugikan sehubungan dengan asuransi
kesehatan.
Pertama, tertanggung individu cenderung
memiliki informasi yang lebih baik membuat klaim akan tentang kesehatan mereka
sendiri daripada perusahaan asuransi, sehingga perusahaan asuransi akan paling
mungkin untuk dapat dengan tepat menentukan harga risiko buruk. Kedua, ada
sentimen publik yang kuat terhadap pengisian tingkat yang berbeda untuk orang
dengan risiko kesehatan yang berbeda. Tidak seperti adverse selection dimana
pemerintah dapat menyatukan risiko ketika perusahaan tidak bisa, pemerintah
tidak memiliki keuntungan lebih dari perusahaan dalam hal moral hazard. (Public
Finance) Adverse selection terjadi pada asuransi ketika perusahaan asuransi
tidak dapat membedakan antara risiko tinggi dan individu berisiko rendah
berdasarkan informasi yang tersedia untuk dia.
Perusahaan asuransi berakhir dengan
pilihan yang buruk dari orang, dan mungkin perlu untuk merancang premi yang
berbeda dalam upaya untuk mengatasi faktor risiko yang berbeda. Konsep moral
hazard berlaku bukan hanya pada masalah asuransi, tetapi juga untuk
masalah-masalah pekerja yang mempunyai kinterja dibawah kemampuannya ketika
majikan tidak dapat memantau perilaku mereka. Umunya moral hazard terjadi
apabila satu pihak yang tindakan-tindakannya tidak diamati memengaruhi
probabilitas atau besarnya pembayaran. (Robert J. Pindyck dan Daniel L.
Rubinfeld:1996).
2.8.2 Upaya yang dapat
diamati
Untuk memberikan patokan dari mana untuk
mengukur dampak dari moral hazard, kita pertama menganalisis pilihan kontrak
asuransi ketika upaya dapat diamati oleh perusahaan asuransi. Dalam hal ini
tidak akan ada kegagalan efisiensi karena sudah tidak ada informasi asimetris.
Jika perusahaan asuransi dapat mengamati e, maka akan ditawarkan kontrak
asuransi yang bersyarat. Kontrak tersebut akan menjadi { δ (e), π (e)}, (dengan e = 0, 1).
Persaingan antara perusahaan asuransi
memastikan bahwa kontrak yang ditawarkan memaksimalkan utilitas konsumen
perwakilan dengan kendala bahwa perusahaan asuransi setidaknya impas. Untuk
memenuhi persyaratan terakhir ini, premi harus tidak lebih rendah dari
pembayaran ganti rugi yang diharapkan. Diberikan kebijakan untuk memecahkan e
yaitu Max U (e, δ, π) → π ≥ p (e) δ. sehingga
kerusakan sepenuhnya tertutup dan premi adalah wajar mengingat tingkat usaha
yang dipilih. Ini diilustrasikan pada grafik dibawah ini. Garis lurus adalah
himpunan kontrak (jadi π = p (e) δ), I adalah kurvva indiferens
tertinggi yang dapat dicapai ketika kontrak ini diberikan.
Kontrak terbaik pertama kemudian
merupakan asuransi penuh dengan δ * (e) = d dan π * (e) = p (e) d. Pada kontrak terbaik pertama,
tingkat kepuasan menghasilkan U* (e) = u (r – p (e) d) – ce
Upaya akan dilakukan (e = 1) Jika U* (1) ≥ U* (0) c ≤ c1 ≡ u (r – p(1) d) – u (r – p (0) d) Artinya, biaya usaha lebih kecil
dari keuntungan utilitas yang dihasilkan dari premi yang lebih rendah.
Pertanyaan menarik adalah apakah kontrak terbaik pertama mendorong penyediaan
tenaga, yaitu apakah tingkat biaya usaha dimana usaha diberikan dengan tidak
adanya kontrak, c0, kurang dari itu dengan kontrak, c1. Perhitungan
menunjukkan bahwa hasilnya dapat pergi baik dalam arah tergantung pada
probabilitas kecelakaan yang terkait dengan upaya dan tidak ada upaya.
2.8.3 Intervensi Pemerintah
Kegagalan pasar sangat terkait dengan
moral hazard. Masalah moral hazard muncul dari non-observability dari tingkat
perawatan. Ketika individu sepenuhnya diasuransikan mereka cenderung
mengerahkan tindakan pencegahan terlalu sedikit tetapi juga untuk menggunakan
asuransi secara berlebihan. Setiap individu mengabaikan efek dari perilaku
cerobohnya.
2.9
Penyediaan Publik untuk Perawatan
Kesehatan
Seperti yang diketahui, bahwa terdapat
dua penyedia barang dan jasa di pasar, yaitu pihak swasta dan pihak pemerintah
yang menyediakan barang atau jasa yang tidak bisa disediakan pihak swasta. Begitu
juga dengan perawatan kesehatan, meskipun pihak swasta sudah menyediakannya,
pemerintah juga menyediakannya. Kebanyakan orang tidak mengetahui kapan ia akan
sehat, kapan ia akan sakit, kapan ia akan celaka, kapan ia akan meninggal dan
berapa biayanya.
Karena ketidakpastian tersebut,
kebanyakan orang membeli asuransi kesehatanuntuk dirinya dan keluarganya. Ini
berarti bahwa orang tersebut tidak membayar penuh biaya marjinal dari biaya
kesehatan mereka. Tetapi banyak sekali masalah yang dihadapi ketika seseorang
membeli asuransi kesehatan. Yang pertama yaitu adanya informasi asimetris.
Disini penjual asuransi kesehatan lebih mengetahui tentang kebutuhan kesehatan
daripada si pembeli. Dengan adanya informasi asimetris ini menyebabkan konsumsi
yang berlebihan. Yang kedua yaitu adanya adverse selection. Konsumen yang
menghadapi risiko yang lebih besar untuk biaya kesehatan tinggi akan membeli
asuransi kesehatan meskipun preminya sangat tinggi. Pada saat premi tinggi,
orang yang sehat lebih memilih untuk tidak membeli asuransi kesehatan karena
hal tersebut akan mengarah pada situasi dimana perusahaan asuransi harus
menaikkan suku bunga.
Masalah ini dapat mendorong perusahaan
asuransi keluar dari bisnis dan meniggalkan masyarakat tanpa asuransi
kesehatan. Tetapi penyediaan perawatan kesehatan oleh pihak swasta akan lebih
mahal. Untuk itu diperlukan intervensi pemerintah dalam penyediaan asuransi
kesehatan. Jika pemerintah dapat menyediakan asuransi kesehatan, setidaknya
akan lebih murah daripada yang ditetapkan oleh pihak swasta sehingga masyarakat
dapat mengasuransikan dirinya pada asuransi kesehatan. Seperti dua sisi mata
uang, penyediaan asuransi kesehatan oleh pemerintah ini juga menyebabkan moral
hazard bagi masyarakat yang sudah mengasuransikan dirinya di asuransi
kesehatan. Mereka menjadi malas berolahraga dan tidak menjaga makannya dengan
benar yang dapat menyebabkan mereka sakit karena mereka sudah memiliki asuransi
kesehatan.
2.10
Evidence
Informasi asimetris memiliki implikasi
yang besar dalam menjalankan mekanisme pasar persaingan dan lingkup intervensi
pemerintah. Rekomendasi berbagai kebijakan untuk masalah ini juga berbeda
tergantung masalah adverse selection atau moral hazard yang sedang dihadapi.
Contoh sederhananya ada pada pasar asuransi karena adverse selection dan moral
hazard memprediksi hubungan positif antara frekuensi kecelakaan dan asuransi.
Masalah utamanya adalah bahwa hubungan tersebut dapat memberikan dua
interpretasi yang berbeda.
Dalam masalah adverse selection, pihak
yang memiliki resiko tinggi lebih memilih cakupan yang lebih luas karena mereka
tau kemungkinan kecelakaan yang akan mereka dapatkan. Sedangkan dalam masalah
moral hazard, pihak yang telah memilih cakupan yang luas tersebut justru lebih
ceroboh dalam melakukan suatu tindakan karena mengandalkan asuransi.Cara lain
untuk menghindari kesulitan dalam membedakan antara adverse selection dan moral
hazard adalah dengan mempertimbangkan pasar anuitas. Pasar anuitas memberikan
asuransi kesehatan. Di pasar ini kita bisa dengan aman berharap bahwa individu
tidak akan secara substansial memodifikasi perilaku mereka dalam menanggapi
pendapatan anuitas (seperti mengerahkan usaha lebih untuk memperpanjang hidup).
Oleh karena itu, tingkat kematian diferensial yang membeli berbagai jenis anuitas
merupakan bukti yang meyakinkan bahwa self selection telah terjadi.
No comments:
Post a Comment